Los mercados se han visto azotados por la incertidumbre: sobre el alcance de las futuras subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, sobre el impacto de la nueva variante de Omicron, sobre las consecuencias económicas del aumento de la inflación. Y con las acciones en máximos históricos, Wall Street espera que el crecimiento se desacelere. Sin embargo, una cosa es inequívocamente clara: siempre hay oportunidades para los inversores inteligentes.
Para encontrar esos bolsillos prometedores, Bloomberg preguntó a cinco expertos dónde ven inversiones intrigantes para aquellos con alrededor de $ 1 millón para poner a trabajar. Las opciones van desde juegos de criptografía e infraestructura hasta fondos de cobertura de acciones a corto y largo plazo hasta gemas brasileñas brillantes como neón.
Los expertos también compartieron cómo ellos personalmente desplegarían $1 millón, con ideas que van desde bienes raíces en ciudades de esquí hasta fichas no fungibles y relojes Rolex raros.
Ofelia Snyder, Co-fundador y presidente de 21Shares y Amun Tokens
Veo algunos temas importantes en tecnología y criptografía. Uno tiene que ver con los servicios financieros criptográficos, coloquialmente denominados DeFi. Otra es la amplia categoría de NFT que incluye medios digitales, juegos, música y arte. Y un tercero es el metaverso.
Cuando piensa en las asignaciones de criptomonedas, la diversificación es importante. En este momento, estaría considerando colocar la mayor asignación de fondos en Ethereum y Solana. En una asignación de nivel medio, buscaría cosas como Avalanche, Fantom y Polygon, que son muy prometedoras pero aún no han alcanzado ese nivel de escala en la comunidad de inversores.
Estoy interesada en blockchain de capa 1 más nuevas, o sistemas como Avalanche y Solana, que están diseñados para crear cadenas de bloques que son más rápidas y con mayor capacidad de respuesta. Estaría buscando tokens que tengan un patrón similar a cómo funciona Ethereum pero que son más tempranos en términos de adopción, por lo que hay más ventajas en el crecimiento.
En el metaverso, que en algunas áreas está estrechamente relacionado con las NFT, observo tokens que se pueden comprar como Sandbox (SAND), Decentraland (MANA) y NFT para cosas como la tierra o los personajes dentro de algunos de estos entornos.
La mayoría de estos productos están disponibles en la mayoría de las principales plataformas criptográficas en esta etapa. Los rendimientos de estos activos han sido muy, muy elevados. Son productos de muy alta volatilidad, pero son apuestas técnicas a más largo plazo. Esto es como invertir en los primeros protocolos de Internet.
Los juegos, la realidad aumentada y los mundos virtuales son muy interesantes. Querría más diversificación aquí que entre los L1 porque, fundamentalmente, eso es incluso más temprano en términos de adopción y usabilidad real.
Otra forma de jugarlo: arte, sin duda. Mi tesis sobre la compra de arte, y he estado coleccionando arte desde que tenía 7 años y comprando un dibujo de $ 5 en un mercado de pulgas, es comprar las cosas que amas y con las que quieres vivir toda la vida. Con frecuencia, eso terminará generando algo de dinero como subproducto.
Hay obras de artistas muy, muy famosos en ciertos medios que, por alguna razón, no han tenido la misma acción de precio que otros formatos. Andy Warhol hizo dibujos a pluma y tinta que son hermosos y no se venden por decenas de millones de dólares.
Mientras tanto, algunos artistas menos conocidos están vendiendo a precios más bajos que dejan bastante ventaja en un horizonte de tiempo más largo. Pietro Ruffo es un joven artista italiano que está haciendo una gran exposición en la Biblioteca del Vaticano. Es un artista increíble pero relativamente desconocido fuera de Italia.
Soraya Sharghi es una joven artista iraní que está realizando un trabajo realmente extraordinario. El Seed está en ascenso de la misma manera que Alec Monopoly y otros grafiteros han surgido, pero lo hace de una manera interesante con caligrafía árabe con mucho trabajo público en lugares como Beirut, París y El Cairo.
Hay una serie de artistas de la época de la Secesión de los años 20, 30 que quizás no son las piezas de primera línea, pero hay piezas de ese movimiento artístico que no se valoran de la misma manera.
Miguel Harris, Director de Family Office and Partner, Verdence Capital Advisors
Hemos estado alentando a los clientes a que adopten una inversión en infraestructura, debido a su baja correlación con los activos tradicionales. Existe una necesidad global significativa de actualizar nuestra infraestructura heredada, como el transporte (carreteras y puentes), al mismo tiempo que se enfoca en el desarrollo de nuevas áreas en comunicación (torres de transmisión), programas sociales (educación y atención médica) y servicios públicos (agua, energía y energías renovables). .)
Además, lo bueno de las inversiones en infraestructura es que los flujos de efectivo tienden a ser predecibles, lo que puede brindarle una alternativa a la renta fija en un entorno de bajo rendimiento.
Existe una posibilidad muy real de que la importante flexibilización monetaria reciente por parte de los bancos centrales mundiales pueda conducir a un período más largo de inflación y, dado que la infraestructura se reconoce como un activo real, puede servir como cobertura contra la inflación.
También nos atrae la menor volatilidad de los rendimientos de la infraestructura. No parecen estar particularmente influenciados por las tendencias económicas a corto plazo y podrían verse favorecidos por la reapertura de las economías después de la pandemia.
Mientras que algunos inversores se quedan con los propietarios y operadores de infraestructura, otros compran empresas cíclicas como constructoras que se benefician de las necesidades del proyecto en general.
Debido a la naturaleza a largo plazo de muchos proyectos, hay más oportunidades en el mercado privado, donde hay menos sensibilidad a las fluctuaciones de precios de las materias primas a corto plazo. Si se siente cómodo bloqueando su capital durante varios años, debería poder cobrar una prima adicional por la falta de liquidez.
Varios sectores de infraestructura están preparados para beneficiarse de las tendencias que se aceleraron debido a Covid. Varios gobiernos han prometido medidas de estímulo respetuosas con el medio ambiente. Esperamos una aceleración continua en la capacidad de generación de energía solar y eólica.
Muchas empresas privadas no tienen el dinero para expandir las huellas geográficas o adquirir negocios acumulativos que mejoren la eficiencia o amplíen las capacidades tecnológicas. Esta brecha resultará beneficiosa para los inversores.
Otra forma de jugarlo de Harris:
Me encanta coleccionar relojes y, hablando por mí mismo, ha demostrado ser una gran inversión en los últimos 20 años. Uno de mis favoritos es un raro Rolex GMT-Master II que fue un regalo de mi esposa. Tiene una esfera negra/azul que los coleccionistas llaman «Batman» debido a su combinación de colores única. Su precio se ha más que duplicado en los últimos años.
Actualmente estoy buscando un Rolex Daytona 116500LN con esfera y esfera negras. Debido a un aumento en la demanda y la reciente escasez de suministro global causada por la pandemia, está resultando bastante difícil encontrar uno a un precio razonable.
(Nota del editor: el precio de mercado para un Rolex Daytona 116500LN de segunda mano es de alrededor de $33,000, según Eric Wind, propietario del sitio de relojes usados Wind Vintage. El reloj de Batman cuesta alrededor de $19,000 en el mercado de segunda mano).
Estefanía Wlliams, Asesor patrimonial sénior, AlphaCore Wealth Advisory
Las inversiones alternativas brindan un flujo de rendimiento diferenciado, generalmente no están correlacionadas con acciones y bonos, y pueden ayudar a reducir la volatilidad de la cartera. Creemos que ahora es un momento oportuno para asignar dinero a los fondos de cobertura que van tanto en largo como en corto, en lugar de solo largo.
La última década ha sido un entorno difícil para las estrategias largas/cortas, frente a las estrategias solo largas, porque el mercado se ha movido constantemente en una dirección con poca volatilidad.
Las acciones a menudo se han movido sincrónicamente hacia arriba y hacia abajo, independientemente de los fundamentos de la empresa, similar a una marea creciente que levanta todos los barcos. Esto es común cuando se pasa de un entorno de valoración baja a un entorno de valoración alta.
Estamos empezando a ver signos de este cambio, creando más oportunidades para que los administradores de inversiones calificados aprovechen una distribución más amplia de los precios de las acciones.
Estamos invirtiendo en lo que creemos que es uno de los principales fondos de cobertura de renta variable largo/corto del mundo. Y aunque no puedo nombrarlos por razones de cumplimiento, puedo explicar de qué se tratan. Su estrategia, como dirían ellos, “invierte en el futuro y acorta el pasado”.
Básicamente, buscan invertir en las acciones de FAANG del mañana y en negocios que se vencen a corto plazo y que están vinculados a modelos comerciales obsoletos. Los avances en transporte inteligente, bienestar y salud digital son algunos de los temas de la cartera.
Además, ciertas áreas del mundo fintech, como el movimiento «compre ahora y pague después», son de particular interés.
Lo que es único acerca de esta estrategia es que mantienen una sólida cartera corta junto con sus posiciones largas, lo que da como resultado una exposición neta promedio de solo el 56 % al amplio mercado de acciones. Esto significa que pueden ofrecer protección en caso de una recesión del mercado y potencialmente pueden capitalizarse a una tasa más alta durante un ciclo de mercado.
Otra forma de jugarlo de Williams:
Como un ávido esquiador de nieve y agua, siempre he tenido interés en los bienes raíces y el comercio en las áreas turísticas. La cultura de “trabajar desde cualquier lugar” provocada por la pandemia ha facilitado un cambio importante de las grandes ciudades a los pueblos pequeños.
Crecí en el norte de California y siempre quise tener una casa en Lake Tahoe. Lake Tahoe es único porque limita con dos estados: California y Nevada. Compraría en el lado de Nevada, lo alquilaría a corto plazo y eventualmente me mudaría allí para aprovechar los ahorros en impuestos sobre la renta.
Doris Hangartner, Fundador, Doris Hangartner AG, miembro de Tiger 21
Con tanto dinero en el mercado buscando inversión, ofrezco gemas como una clase de activo alternativa y tangible. Las gemas son portátiles, discretas y fáciles de almacenar, y pueden tener mucho valor en un espacio muy pequeño. Son raros y escasos. No están correlacionados con los mercados, lo que proporciona diversificación de cartera. Durante siglos, las gemas han resistido la prueba del tiempo, superando a las acciones.
Son las piedras de colores las que más me fascinan. Mi compañía de joyas y gemas finas se especializa en gemas que no sean los cuatro grandes de diamantes, esmeraldas, zafiros y rubíes. Más bien, mi atención se centra en las gemas que han ganado importancia más recientemente, como las paraibas, que son turmalinas de neón brillante, las tsavoritas, que son un tipo de granate verde y las espinelas, que se encuentran junto a depósitos de rubíes y zafiros.
Las espinelas se refractan individualmente, como los diamantes y los granates: la luz que entra y atraviesa la piedra emerge como un solo rayo. Tienden a mostrar más brillo, transparencia y brillo. En las piedras doblemente refractivas, la luz se divide en dos rayos, cada uno de los cuales viaja a una velocidad y trayectoria diferentes.
Entonces, con el rubí, ves dos colores diferentes, por ejemplo, rojo y rosa, mientras que el color en una espinela parece más homogéneo. En los últimos cinco años los precios de las buenas paraibas de Brasil han subido un 50%. Los compradores deben ir a ver las paraibas en persona y, si es posible, con diferentes fuentes de luz. ¿El color es neón y vibrante? ¿Es un color clásico de Brasil o un color turquesa luminoso? Los matices pueden significar grandes diferencias de precio.
Las paraibas no se fotografían bien, por lo que es incluso más importante que con otras gemas verlas con tus propios ojos. Para determinar los posibles tratamientos, como las inclusiones que a veces se pueden rellenar con aceite o resina, y el país de origen, las piedras siempre deben ser analizadas por un laboratorio acreditado.
Otra forma de jugarlo de Hangartner:
Megusta invertir en tesoros terrenales a largo plazo. Compré acciones de una empresa que invierte en el bosque en la parte norte de Suecia. El bosque ocupa dos tercios del país y Suecia es el segundo mayor exportador mundial de pulpa, papel y productos de madera aserrada.
También me estoy preparando para invertir en el negocio del whisky, ya que veo similitudes con la rareza y la escasez como con las gemas: estamos tomando algo de la tierra y humanizándolo. El whisky raro ha subido significativamente con el tiempo. También estoy buscando crear NFT de mis gemas y joyas.
Carril Bess, Director de Bess Ventures y Asesoría
Las batallas que se están dando a través de las fronteras [ocurrirán] cada vez más en el ciberespacio. El ransomware y otras amenazas cibernéticas se han convertido en un gran desafío para muchas empresas y les cuestan millones de dólares. Todos sabemos que presionar botones y disparar misiles es un camino hacia la destrucción, pero existen iniciativas igualmente dañinas a través de ataques cibernéticos que afectan a los estados nacionales y tienen impactos costosos.
Las amenazas cibernéticas son un área que atraviesa muchas industrias diferentes. Recientemente, estoy muy interesado en una categoría de inteligencia artificial llamada aprendizaje profundo. Comparo gran parte de la tecnología de seguridad cibernética con Remdesivir.
Son una colección de tecnologías y software que se esfuerzan al máximo para reparar o proteger su negocio y los datos críticos. Sin embargo, las empresas involucradas en la inteligencia artificial, en particular la IA de aprendizaje profundo, tienen el potencial de desarrollar una «vacuna» proactiva para los ataques cibernéticos más atroces.
Comencé mi viaje cibernético en 2002, cuando el enfoque estaba en el antivirus basado en patrones. Mi próxima empresa, Palo Alto Networks, es una empresa de cortafuegos. El movimiento de aplicaciones y datos a la “Nube” me llevó a mi próxima empresa Zscaler.
En cada uno de estos casos, mientras mejoraban la seguridad de los ciberataques, los astutos atacantes encontraron formas de evadir la detección. La clase emergente de aprendizaje profundo de inteligencia artificial puede resultar ser la innovación más efectiva para prevenir los ataques más agresivos y costosos.
Recibo propuestas y reviso propuestas de una o dos empresas cibernéticas cada semana. Hay mucha buena tecnología saliendo al mercado. Si puede invertir temprano, tiene asegurada una buena rentabilidad. Incluso si no puede participar en una de estas inversiones de la empresa antes de una oferta pública inicial, existe una oportunidad de crecimiento. Me centro en empresas innovadoras que aprovechan la IA para mejorar la protección frente a los ciberataques.
Otra forma de jugarlo:
Un espacio interesante que estoy viendo son los vehículos de transporte eléctricos voladores que, al igual que un Uber, pueden transportarte en distancias cortas. Hay un par de empresas que me parecen interesantes, Wisk y Joby son un par de ejemplos.
Me gusta volar drones y si pueden hacer que estos vehículos sean tan fáciles y seguros como volar un dron, ese es un mercado interesante.
